Options Sur Les Restrictions De Day Trading

La Securities and Exchange Commission (SEC) a imposé des restrictions sur le day trading des actions américaines et des marchés boursiers. Les restrictions empêchent les commerçants du jour 34 de vendre des actions américaines à moins que le commerçant ne maintienne un solde de capital d'au moins 25 000 dans leur compte de trading. Cela signifie que pour les stocks de jour régulièrement au commerce aux États-Unis, vous avez besoin de 25.000 de votre propre capital dans votre compte de trading. Pattern Day Trading La SEC définit un commerce de jour comme tout commerce qui est ouvert et fermé dans le même jour de bourse. Ils définissent la négociation de jour de motif comme quatre opérations de jour ou plus dans les cinq jours de bourse, en supposant que le nombre de métiers de jour est plus de 6 du métier total pris dans la période de cinq jours. Cette stipulation de pourcentage n'est pas un facteur la plupart du temps si vous prenez quatre ou plus de métiers de jour dans une période de cinq jours, vous serez classé comme un commerçant de jour de motif et soumis au solde de 25 000 actions afin de day trade. Cela signifie que même un jour de négoce par jour serait classer le trader comme un day trader motif, et les restrictions s'appliqueraient. C'est ainsi que la SEC définit un day trader, mais les courtiers en actions individuelles peuvent avoir des définitions plus strictes. Si un courtier croit qu'un commerçant peut s'engager dans des activités de day trading ou si le trader effectue souvent deux ou trois jours de transactions dans une période de cinq jours, ce courtier peut imposer le solde de 25 000 actions minimum sur cet opérateur. Dans ce cas, le commerçant devra maintenir cet équilibre si elles souhaitent faire des opérations de jour. Vérifiez avec votre courtier individuel sur les restrictions de day trading. Prévention de la journée de négociation Si un commerçant est classé comme un day trader selon la définition de la SEC (ou par la discrétion d'un courtier), et le commerçant n'a pas le solde de 25 000 actions requises dans leur compte, ils seront empêchés de faire jour supplémentaire Jusqu'à ce que le solde du compte soit supérieur à 25 000. Les commerçants de jour sont seulement tenus d'avoir l'équilibre de 25,000 sur les jours qu'ils commercent le jour. Day Trading Leverage ou Margin Day traders aux États-Unis sont autorisés à utiliser jusqu'à 4: 1 effet de levier. Cela signifie que si le day trader dépose 30.000 dans son compte, ils peuvent accumuler des positions jusqu'à 120.000. Les commerçants qui détiennent des positions du jour au lendemain ne bénéficient que d'un effet de levier de 2: 1. Alors que les commerçants américains du marché boursier sont tenus d'avoir au moins 25 000 jours de commerce, ils sont autorisés à avoir plus d'effet de levier depuis leurs positions sont à court terme et donc chaque commerce est susceptible d'éprouver des fluctuations de prix plus faible par rapport aux positions détenues pendant jours, Ou des années. Si un commerçant dépasse sa marge permise, comme son propre capital déposé commence à baisser en raison d'une position perdante, alors le trader jour sera émis un appel de marge. Autres marchés La restriction du solde du capital de 25 000 s'applique uniquement aux marchés boursiers américains (les restrictions applicables aux autres pays en matière de transactions journalières varient). Les marchés à terme et de change des États-Unis n'ont pas fixé d'exigences de solde en actions pour le day trading (à l'exception des montants minimaux de dépôt et des exigences de marge pour chaque actif). Par conséquent, si un commerçant jour a au moins 25.000 à négocier avec, tous les marchés - y compris le marché boursier - sont une option viable. Si un commerçant de jour a moins de 25.000 dans le capital, ils devront épargner vers le haut plus de capitaux afin de négocier le jour le marché boursier, ou ils peuvent participer au marché à terme ou de forex à la place - qui sont également des marchés de day trading viables. Pour les contrats à terme, il est recommandé qu'un commerçant dispose d'au moins 5000 à 7500 (ou plus) de capital de départ. Pour le commerce de forex jour, il est recommandé un commerçant ont au moins 500, mais de préférence 1000 ou plus dans le capital commercial initial. Informations légales importantes sur l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un courriel. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courriel en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre email a été envoyé. Fonds communs de placement et placement dans les fonds communs de placement - Fidelity Investments Cliquer sur le lien ouvrira une nouvelle fenêtre. Restrictions à la négociation Règles de négociation en compte et restrictions en matière de liberté de circulation Un compte en espèces est défini comme un compte de courtage qui ne permet aucune extension du crédit sur les titres. Cela comprend les comptes de retraite et autres comptes non liés à la retraite qui n'ont pas été approuvés pour la marge. Bien que les clients puissent acheter et vendre des titres avec un compte de caisse, les transactions ne sont acceptées que sur la base du paiement intégral en espèces pour les achats et la bonne livraison des titres pour les ventes à la date de règlement. Si un client de compte de trésorerie est approuvé pour la négociation d'options, le client peut également acheter des options, écrivez les appels couverts, et les couvertures couvertes en espèces. La vente à découvert, l'écriture d'options non couvertes, les écarts d'option et les stratégies de négociation de billets de modèle nécessitent tous une prolongation du crédit aux termes d'un compte de marge et ces transactions ne sont pas autorisées dans un compte de caisse. Les règles relatives au paiement des opérations sur titres exécutées dans les comptes sont établies en vertu du Règlement de la Réserve fédérale T. Conformément aux présentes lignes directrices, les achats de comptes de trésorerie peuvent être acceptés dans les conditions suivantes: s'il ya suffisamment de fonds dans le compte pour payer intégralement Le moment où la transaction est exécutée ou le client conclut un accord de bonne foi pour effectuer rapidement le paiement intégral de l'achat au plus tard à la date de règlement et avant la vente du titre. La date de règlement peut varier selon le type de titres et les conditions de la transaction, mais est généralement de trois jours ouvrables pour les actions et un jour ouvrable pour les options et la plupart des fonds communs de placement. Le règlement de titres à revenu fixe varie en fonction du type de titres et de la nouvelle émission par rapport aux opérations sur le marché secondaire. Il est important de noter que la définition de fonds suffisants dans un compte de caisse n'inclut pas le produit des comptes en espèces provenant de la vente d'un titre qui n'a pas été réglé. Il n'inclut pas non plus les positions sur le marché monétaire du compte non-core. Une violation de bonne foi survient lorsqu'un titre acheté dans un compte de caisse de clients est vendu avant d'être payé avec les fonds réglés dans le compte. C'est ce qu'on appelle une violation de bonne foi parce que, bien que l'activité commerciale donne l'impression que le produit de la vente servira à couvrir les achats (lorsque des liquidités suffisantes pour couvrir ces achats ne sont pas déjà comptabilisés), le fait est liquidé Avant qu'il ne soit jamais payé avec des fonds réglés, et un effort de bonne foi pour déposer de l'argent supplémentaire dans le compte ne se produira pas. Exemple de violation de bonne foi 1: Liquidités disponibles au commerce 0,00 Le lundi matin, un client vend des actions XYZ 10 000 en numéraire. Le lundi après-midi, le client achète des actions ABC pour 10 000. Si le client vend des actions d'ABC avant jeudi (la date de règlement de la vente XYZ), l'opération serait considérée comme une violation de bonne foi parce que les actions d'ABC ont été vendues avant que le compte n'ait des fonds suffisants pour payer entièrement l'achat. Exemple de violation de bonne foi 2: Liquidités disponibles pour le commerce de 10 000, qui est réglé Le lundi matin, le client achète 10 000 de stock XYZ. Le lundi midi, le client vend le stock XYZ pour 10.500. À ce stade, aucune violation de bonne foi n'a eu lieu parce que le client disposait de fonds suffisants (c'est-à-dire liquidités réglées) pour acheter des actions XYZ au moment de l'achat. Près de la clôture du marché, le client achète 10 500 actions ABC. Une violation de bonne foi se produira si le client vend le stock ABC avant le jeudi lorsque la vente des stocks XYZ lundi se règle et le produit de cette vente sont disponibles pour payer entièrement l'achat d'actions ABC. Exemple de violation de la bonne foi 3: Liquidités disponibles pour le commerce 15 000, dont 5 000 proviennent d'une commande de vente non réglée à partir du vendredi qui doit être réglée mercredi. Le lundi matin, le client achète 15 000 actions d'ABC. L'achat n'est pas considéré comme entièrement payé parce que les 5.000 dans le produit de la vente de stock du vendredi précédent ne sera pas régler jusqu'à mercredi. Une violation de bonne foi se produira si le client vend le stock ABC avant le mercredi. Une violation de liquidation en espèces survient lorsqu'un client achète des titres et que le coût de ces titres est couvert après la date d'achat par la vente d'autres titres entièrement payés dans le compte de caisse. Exemple 1: Liquidités disponibles pour le commerce 0,00 Le lundi, le client achète 10 000 actions d'ABC. Mardi, le client vend des actions XYZ, qui avaient été achetées le mois précédent, pour un produit de 12 500 $ (à régler le vendredi). Une violation de liquidation en espèces a eu lieu parce que le client a acheté des actions ABC en vendant d'autres titres après l'achat. Lorsque la transaction ABC aura lieu jeudi, le compte de caisse des clients n'aura pas la liquidité suffisante pour financer l'achat parce que la vente des actions XYZ ne sera pas réglée avant vendredi. Une violation de circonscription gratuite survient lorsqu'un client achète des titres et paie ensuite le coût de ces titres en vendant les mêmes titres. Exemple gratuit 1: Liquidités disponibles pour le commerce 0,00 Le lundi matin, le client passe un ordre d'achat de 10 000 actions d'ABC par l'entremise d'un représentant en vertu d'un accord de bonne foi de règlement rapide le jeudi. Aucun paiement n'est reçu par règlement jeudi. Le vendredi, le client vend des actions ABC pour 10 500 Une violation de circonscription gratuite a eu lieu parce qu'aucun paiement n'a été reçu pour l'achat. Exemple gratuit 2: Liquidités disponibles pour le commerce 5 000 Le lundi matin, le client passe une commande pour acheter 10 000 actions ABC qui ont l'intention d'envoyer 5 000 paiements plus tard dans la semaine (avant jeudi) par transfert électronique de fonds. Mardi, les actions d'ABC augmentent considérablement en valeur en raison des rumeurs d'une prise de contrôle. Mercredi matin, le client vend des actions d'ABC pour 15 000 et décide qu'il n'est plus nécessaire d'envoyer le paiement de 5 000. Jeudi, le client ne termine pas le transfert de fonds électronique. Une violation de circonscription gratuite a eu lieu parce que le 10 000 achat d'actions ABC a été payé en partie avec la vente d'actions ABC puisque le client n'a pas déposé sur le compte les 5 000 supplémentaires pour couvrir le prix d'achat d'actions ABC par date de règlement. Un compte de caisse comportant trois infractions de bonne foi, trois manquements à la liquidation en espèces ou une violation de la franchise gratuite au cours d'une période de 12 mois sera limité à l'achat de titres seulement lorsque le client aura suffisamment d'argent comptant au comptant au moment de l'achat. Cette restriction est en vigueur pendant 90 jours civils. La trésorerie disponible au commerce est définie comme le montant en espèces disponible pour la négociation dans le compte de base, sans ajouter d'argent au compte. Cet équilibre inclut l'activité de transaction intraday. Pour les comptes de trésorerie sans restriction, tous les métiers d'achat sont débités et tous les métiers de vente sont crédités de la trésorerie disponible au solde commercial dès que le commerce s'exécute, et non pas lorsque le commerce s'installe. Par exemple, si le noyau est de 10 000, un dépôt de 10 000 est reçu aujourd'hui, et le compte a un solde créditeur de 10 000 de l'activité non réglée, l'encaisse disponible au solde commercial serait de 30 000. Pour les comptes de trésorerie restreints pour les infractions de circonscription ou de bonne foi, l'encaisse disponible à la balance commerciale n'inclura pas le produit de la vente en espèces non réglée. Day trading Le day trading est défini comme l'achat et la vente du même titre (ou l'exécution d'une vente à découvert et l'achat du même titre) le même jour ouvrable dans un compte de marge. Les day traders de modèle, tels que définis par FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) règles. Doivent se conformer à des lignes directrices précises concernant les marges minimales d'équité et les marges journalières de réunion. Le terme «day day trader» désigne généralement tout client qui: Exécute quatre opérations quotidiennes ou plus dans une période de cinq jours ouvrables, ou Incorpore deux appels commerciaux non satisfaits dans une période de 90 jours. Un compte de trader de jour de non-modèle, ou un compte avec seulement le commerce de jour occasionnel, devient désigné un day trader de jour s'il remplit l'un des critères ci-dessus. Pour supprimer le statut de commerçant de jour de modèle sur un compte, le compte ne doit pas avoir des métiers de jour pendant 60 jours consécutifs. Exigences minimales en matière de capitaux propres pour les commerçants de jour de modèle Les négociants de jour de modèle doivent maintenir un minimum de fonds propres de 25 000 dans leur compte de marge en tout temps ou le compte sera émis un appel d'équité minimal de commerce de jour. Les titres non marginaux tels que les fonds communs de placement qui n'ont pas été détenus pendant 30 jours et les options ne sont pas pris en compte pour les capitaux propres. Pour les day traders qui ne sont pas classés comme day traders, l'exigence est la marge bénéficiaire minimale de 2 000 exigée par tous les comptes de courtage Fidelity. Day trading minimum equity call Un day trade minimum equity call se produit lorsque l'avoir du compte de marge dans un compte de day trader jour tombe au-dessous de 25.000. Ce minimum doit être rétabli dans les cinq jours ouvrables avec un dépôt d'espèces ou de titres marginaux. Si l'appel d'équité minimal de commerce de jour n'est pas atteint, alors le pouvoir d'achat de négociation de jours de comptes sera limité pendant 90 jours. Notez qu'il y a une période de détention de deux jours ouvrables sur les fonds déposés pour répondre à un appel d'actions minimal d'un jour ou à un appel d'une journée. Le pouvoir d'achat de commerce de jour Le pouvoir d'achat de commerce de jour est le montant qu'un client peut commercer de jour sans encourir un appel de commerce de jour. Les règles permettent généralement à un day trader de négocier jusqu'à quatre fois l'excédent de marge minimum (également appelé excédent de change) dans le compte en utilisant le temps et le tick et à la fermeture des bureaux de la veille. Time et tick calcule la marge en utilisant chaque transaction dans l'ordre où elle est exécutée, en utilisant la position ouverte la plus élevée pendant la journée. Cette information est uniquement disponible pour les opérateurs admissibles sur Fidelity ou Active Trader Pro. Note: Les soldes du marché monétaire et du crédit au comptant ne sont pas inclus dans le calcul de l'excédent de change et, par conséquent, ne tiennent pas compte du pouvoir d'achat du jour. Exemple: Votre compte a 20 000 de plus que l'exigence de fonds propres minimaux pour les actions marginales que vous détenez. En conséquence, votre pouvoir d'achat commercial de jour est de 80 000 (quatre fois l'excédent de change). Si vous avez acheté 80.000 de XYZ Corp. à 9:31 a. m. et acheté 70.000 de JGG Ind. À 10:00 a. m. puis vendu XYZ et JGG, un appel de la marge de commerce de jour serait émis le jour ouvrable suivant. (Une façon d'éviter l'appel de marge dans cet exemple serait de vendre XYZ Corp. avant d'acheter JGG Ind.). Le solde de pouvoir d'achat de commerce des jours de comptes a un but différent que la valeur de puissance d'achat de comptes. Si vous avez l'intention de commerce de jour, alors les limites de jours sont prescrites dans le champ de pouvoir d'achat de commerce de jour. Si vous ne prévoyez pas de négocier et de sortir de la même valeur, dans la même journée, puis utilisez le champ de pouvoir d'achat pour suivre la valeur pertinente. Trader de jour de motif Trader de jour de non-modèle Heures de règlement par type de sécurité Note: Certains types de sécurité énumérés dans le tableau ne peuvent pas être échangés en ligne. 1. Pour un règlement efficace, nous vous suggérons de laisser vos titres dans votre compte. Les règlements de courtage peuvent nous obliger à fermer des opérations qui ne sont pas réglées rapidement, et les pertes qui peuvent se produire sont de votre responsabilité. Il y a 15 frais de retard. Si vous n'êtes pas sûr du montant réel dû sur un métier particulier, appelez un représentant inscrit pour le chiffre exact. 2. Les samedis, dimanches et jours fériés ne sont pas des jours ouvrables et ne peuvent donc pas être des jours de règlement. Les échanges sont parfois ouverts pendant les jours fériés, et les règlements ne sont généralement pas faits ces jours-là. 3. Lorsque vous placez une opération pour toutes les actions d'un titre, nous liquidons les actions fractionnaires au même prix d'exécution à la date de règlement. Les fractions d'actions seront visibles sur la page des positions de votre compte entre les dates de transaction et de règlement. Nous ne facturons pas de commission pour la vente d'actions fractionnaires. 4. Veuillez appeler un représentant Fidelity pour obtenir des informations plus complètes sur les périodes de règlement. Trading de jour à l'aide d'options Avec des options offrant un effet de levier et des capacités limitant les pertes, il semblerait que les options de day trading serait une excellente idée. En réalité, cependant, la stratégie d'option de négociation jour fait face à un couple de problèmes. Tout d'abord, la composante valeur temporelle de la prime d'option a tendance à freiner toute variation de prix. Pour les options proches du cours, alors que la valeur intrinsèque peut augmenter avec le cours des actions sous-jacentes, ce gain est compensé dans une certaine mesure par la perte de valeur temporelle. Deuxièmement, en raison de la réduction de la liquidité du marché des options, les écarts entre les offres et les demandes sont généralement plus larges que pour les actions, parfois jusqu'à un demi-point, ce qui réduit encore le profit limité du daytrade typique. Donc, si vous prévoyez des options de commerce de jour, vous devez surmonter ces deux problèmes. Vos options DayTrading: Near-month et In-The-Money Pour daytrading fins, nous voulons utiliser des options avec une valeur de temps aussi faible que possible et avec delta aussi près de 1.0 que nous pouvons obtenir. Donc, si vous allez à daytrade options, alors vous devriez daytrade le mois prochain dans les options de l'argent de stocks très liquides. Nous avons daytrade avec des options en cours de mois dans le prix parce que les options dans le cours ont le moins de valeur de temps et ont le plus grand delta, par rapport à l'argent-out-of-the-money options. En outre, à mesure que nous nous rapprochons de l'échéance, la prime d'option est de plus en plus basée sur la valeur intrinsèque, de sorte que les variations de prix sous-jacentes auront un impact plus important, vous rapprochant de réaliser des mouvements point à point du stock sous-jacent. Options de mois proches sont également plus fortement échangés que les options à plus long terme, d'où ils sont également plus liquide. Plus le stock sous-jacent est populaire et plus liquide, plus le spread bid-ask est faible pour le marché des options correspondant. Lorsqu'elle est correctement exécutée, daytrading à l'aide d'options vous permet d'investir avec moins de capital que si vous avez effectivement acheté le stock, et dans le cas d'un effondrement catastrophique du prix des actions sous-jacentes, votre perte est limitée à la seule prime payée. Si vous prévoyez de daytrade un stock particulier pour les mouvements à court upside pour les prochains mois, vous pouvez acheter des options de mise de protection pour assurer contre un accident de stock dévastateur. Plus d'articles Prêt à démarrer Trading Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant OptionHouses plateforme de trading virtuel sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez la négociation pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (Assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.